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Showing posts from March, 2021

我的机械交易系统

“大多数成功的交易者都适用机械性的交易系统,这并非偶然。” “一个好的机械性交易系统可以自动完成整个交易过程,代替交易者做出每一个必要的决策。” “有了它,交易者更容易保持策略的统一性,因为系统的一整套法则已经明确而又严格地限定了每一个操作细节。交易技巧与交易者的主观判断毫无关系。” “如果你知道你的系统能在长期内赚钱,你就更容易在不利时期坚持遵守交易信号,根据系统的命令采取行动。” “如果你依赖的是你自己的判断,那么你也许会发现,你往往在应该大胆的时候缩手缩脚,在应该谨慎的时候却莽撞激进。” 市场: 买卖什么? 头寸: 买卖多少? 入市: 什么时候买? 止损: 什么时候放弃一个亏损的头寸? 退出: 什么时候退出一个盈利的头寸? 战术: 怎么买卖? 市场: 买卖什么? 我的目的是价格变动不大的,流动性好的,价格差距小的,有上升潜力的,可以长期持有的股票的Covered Call. 头寸: 买卖多少? 每只股票最好是少量的,分散性的,以1手为单位。(这样会不会需要选择太多的股票,比较难找?) “新手们大多在单笔交易上投注过大,这大大地提高了他们的破产风险,及时他们的策略在其他方面是有效的。” 入市: 什么时候买? 要在价格变动不大的时候。入市点呢?可不可以有个机械的入市点。 “明确规定入市时的价格和市场条件,正是这些信号告诉你何时通过买入而进入市场。” 止损: 什么时候放弃一个亏损的头寸? 这是有个需要考虑的问题。 “长期来看,不能及时甩掉损失的交易者不可能成功。要想控制损失,最重要的一件事就是在入市之前就确定退出的标准。” 第一次未行权,说明价格低了,根据低了的价格比例,确定下一次的行权价?根据原始的亏损程度确定是否止损是否可行?或者是不能根据股价来确定是否止损,而是通过公司运营情况决定? 退出: 什么时候退出一个盈利的头寸? 行权之后已经是止盈退出了。不过,这时候标的物价格高了,下一个周期如果使用同一个标的物,风险是否更大了呢?Again,是否不应该根据当前的股价来确定风险呢? 战术: 怎么买卖? 原则: 做事情要有原则,也是做人要有底线。 不卖空。 使用限价单而不是市价单。 不在极度恐慌或者极度贪婪的市场交易。 不贪婪,没人能赚到市场的每一分钱。 耐心,做时间的朋友。 平仓都是亏。 通过时间套利,这个有可能么? 现在2月,卖出3月的call,卖出4月的put,到

海龟交易法则 柯蒂斯 费思

 有时候,市场变化速度太快,顷刻之间就会跳你的定价单。如果你用的是限价单,你根本没机会成交。在这种情况下,海龟们的原则是保持冷静,等市场稳定下来再做打算。但大多数新手都很难做到这一点。他们会惊慌失措,手忙脚乱地发出市价单。他们十有八九是在最差的时机下单的,到头来一算,他们的成交价是一天内最差的价格,不是最低点就是最高点。 最重要的不是交易系统,而是交易者贯彻交易系统的能力。(所以通过机器交易?) 人在决策过程中会走很多结晶,正是这一点使人类变成了非常无效率的决策者。 交易者和投资者之间的区别。 投资者买东西是为了长远目标,他们相信,在一段相当长的时间之后,他们的投资会升值。(能提高社会生产力的公司。) 交易者不会去买实物,交易者只关心价格,从本质上说,他们买卖的是风险。(也就是零和游戏?) 流动性风险和价格风险 流动性风险是指无法买入或卖出的风险

价值-我对投资的思考 张磊

在长期主义之路上,与伟大格局观者同行,做时间的朋友。 真正的投资,有且仅有一条标准,那就是是否在创造真正的价值,这个价值是否有益于社会的整体繁荣。 (注:其实这一点是相通的,什么样的价值才能是有益于社会繁荣的?必须是能够提高社会生产力的事情,那么什么能够提高社会生产力?必须是创新,innovation and revolution, just as what Catherine Wood said that "innovation is the key to growth") 

2021年3月15号 - 3月19号Covered Call记录

买入  股 卖出  月号 Call. 股  买入  股 卖出  月号 Call. 股 

2021年3月8号 - 3月12号Covered Call记录

3月10号 买入 PSTH 26.60 3000股 卖出 PSTH 26.5 3月12号 Call. 3000股 0.7 买入 ARKK 124.55 600股 卖出 ARKK 127 3月12号 Call. 600股 2.2 3月8号 买入 LMND 90.00  200股 卖出 LMND 91 3月26号 Call. 200股 7.8 买入 ARKK 116.45 200股 卖出  ARKK 4月9号 Call. 200股 8.7 买入  TDOC 193.5 100股 卖出  TDOC 4月23号 Call. 100股 9.5 3月11号 买入 ARKK 125.81 100股 卖出 ARKK 3月12号 125 Call. 100股 3.2 买入  OPEN 24.77 500股 卖出  OPEN 3月19号 25 Call. 500股 1.4 买入 JD 89.54 100股 卖出  3月12号 89 Call. 100股 1.72  3月12号 买入 JD 83.88 100股 卖出  3月19号 85 Call. 100股 1.9  买入 NIO 45.45 200股 卖出  3月19号 45 Call. 200股 2.57  卖出  JD Roll Over 3月19号 89 Call. 100股 0.72 (0.74-0.02) 

Covered Call

坑: Covered Call有什么问题? 不要在股价变化大的时候买入,最好是平稳状态。所以买入股票的时间?中午11点左右么?需要查一查什么时间相对稳定。 想法: 最好是分散点,拿平均点的租金。 投机方式思考 Covered Call. 优势: 收租赚钱,期权卖方。 跌的话有点垫子。 劣势: 收益有限。 如果股票跌的多,一样套住。 套住之后如何翻身? 如果股票涨的多,需要找其他股票,同一只高了之后,风险高。 应该卖多久的期权? 应该卖多少价格的期权? 如果不行权,下次的价格如何订? 想法: 短期期权,一周?  选一些比较有信心的股票。例如Catherian Wood前日买入的或近期买入的。 不能是新入冲高的,容易有问题。 几周的? 有些股票没有一周的期权。 几个月的? 会有更多的噪音。

投资是什么? 3-11

投资是什么? 简单说就是对未来的期望。未来这个东西更值钱,所以现在买入,能占便宜。 怎样才能占便宜呢? 未来的价值是不是已经体现在现在的价格中了呢? 我觉得一定是有。 那为何还能增值,还能赚钱? 三点。 第一,现在的钱更值钱,所以未来的价值并不会完全的体现在现在的价格中。 第二,除了常规的增长之外,超出预期的增长,和失败概率的消散(一定会消散么?会不会有新的失败情况出现呢,比如创始人老了,技术老了,新的政策,新的竞争,新的innovation)。 第三,市场噪音(这是最不重要的一点么?)。 做时间的朋友,但是仅仅是朋友是不是不能让你的钱更值钱呢?(只是按照时间框架变多)。 要想办法做时间的好朋友。 什么样的公司是你的好朋友。 能增加社会生产力的公司。 所以。 Innovate Productivity is the Key to Growth.